1. Les titres du marché monétaire et obligataires

• Les titres souverains
  
• Les titres corporates

Exercice: identifier les titres de créances négociables

2. Les différents taux

• Les taux fixes, variables et révisables

Exercice: Définir l'EONIA, les Euribors, le TEC...

3. La courbe zéro coupon

• Le principe d'actualisation
  
• La construction de la courbe ZC
  
• La valorisation des flux financiers
  
• La notion de rendement actuariel

Exercice: construire une courbe ZC avec Excel

4. Quelques dérivés de crédit

• Le contrat notionnel
  
• Le FRA
  
• Le swap

Exercice: valoriser ces contrats avec Excel

5. La notation des émetteurs

• Le risque de défaut et le spread de crédit
  
• Le modèle de Merton
  
• Les Matrices de migration
  
• La valorisation des CDS

Exercice: valoriser un cds avec Excel