1. Présentation générale des marchés
- Rôle et fonction des marchés financiers
- Intervenants : Investisseurs, Spéculateurs…
- Les autorités de tutelle: ACP, AMF, SEC, CFTC, FSA…
Exercice: identifier le rôle tenu par les banques, les assureurs, les société de gestion, les brokers...
2. Les principales places financières
- La différence entre les produits listés et OTC
- Les principales places financières par leur importance
Exercice : situer le Forex, le CME, Euronext, l'Eurex…
3. Description des principaux instruments financiers
- Les titres de propriété: actions, certificats
d'investissement...
- Les titres de créances : obligations, certificats de
trésoreries...
- Les devises : USD, EUR, GBP, JPY….
- Les dérivés vanilles : Swap, Call, Put, Forward, Future
- Les dérivés exotiques: options asiatiques, look back…
Exercice: donner les risques associés aux différents
produits
4. Le processus front to back
- Le Front Office
- Le Middle Office
- Le Back Office
Exercice: resituer les opérateurs de marché, le reporting,
la comptabilité titre, responsable risque...
5. La vie des titres sur les marchés organisés
- Le marché gris, l'introduction, les opérations sur titre
- Les chambres de compensation, le deposit et les
margin call
Exercice: donner les différences entre les marchés
organisés et de gré à gré
