1. Leçon d'histoire : Création en 1987 du Monep

• 1.1. Monep: Marché des options négociables de Paris.
  
• 1.2. Caractéristiques d'une option sur actions.
  
• 1.3. Caractéristiques d'une option sur indices
  
• 1.4. Définition d'un call et d'un put.
  
• 1.5. Analyse des options sur indices européens.

2. Comment pricer une option ?

• 2.1. Paramètres indispensables pour calculer une option.
  
• 2.2. Parité Call / Put
  
• 2.3. Introduction à la notion de volatilité
  
• 2.4. Définition de la volatilité implicite et de la volatilité
  historique.
  
• 2.5. Evolution des pricers au cours des dernières années:
  Introduction de la notion de smile et de convexité.
  
• 2.6. Lettres grecques: Delta, Véga, Gamma, Théta, rhô.
  Définition et exemples.
  
• 2.7. Etude d'un pricer sur indice: Nappe de volatilité
  
• 2.8 Comment est censée bouger la volatilité en fonction des
  différentes échéances ?
  
• 2.9. A quoi servent les traders sur options et les teneurs de
  marché ? Comment gèrent-ils leurs positions, comment
  gagnent-ils ou perdent-ils de l'argent.
  
• 2.10. Qu'est-ce que la gestion delta neutre ?
  
• 2.11. Marchés organisés ou marchés OTC ?
  
• 2.12. Qu'est-ce qu'une limite de risque ?

3. Les options: Moyens de couverture et de spéculation.

• 3.1 Les principales stratégies d'options.
  
• 3.2 Les stratégies couvertes ou non ?
  
• 3.3 Analyse des répercussions de la crise de 2009 au
  niveau des marché options OTC et organisés.
  

4: Conclusion:

• Le marché des options est-il efficient et transparent ?